为做好《中华人民共和国增值税法》实施工作，延续现行制度和做法，现将增值税应税交易销售额有关事项公告如下： 

纳税人发生下列应税交易，以扣除相关价款后的余额计算销售额： 

一、纳税人转让金融商品

　　纳税人转让金融商品，以卖出价扣除买入价后的余额计算销售额。 

　　转让金融商品出现的正负差，按盈亏相抵后的余额计算销售额。若相抵后出现负差，可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额相抵，但年末时仍出现负差的，不得转入下一个会计年度。 

　　金融商品的买入价，可以选择按照加权平均法或者移动加权平均法进行核算，选择后36个月内不得变更。 

纳税人转让金融商品，不得开具增值税专用发票。 

（财政部 税务总局公告2026年第12号第一条第一目）

【专家讲解：不再通过差额开票功能，而是通过特定业务模块开具】

附注（一）：限售股的买入价

单位将其持有的限售股在解禁流通后对外转让的，按照以下规定确定买入价：

1.公司首次公开发行股票并上市形成的限售股，以及上市首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股，以该上市公司股票首次公开发行（IPO）的发行价为买入价。

（国家税务总局公告2016年第53号第五条第二款）

2.上市公司实施股权分置改革时，在股票复牌之前形成的原非流通股股份，以及股票复牌首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股，以该上市公司完成股权分置改革后股票复牌首日的开盘价为买入价。

（国家税务总局公告2016年第53号第五条第一款）

3.因上市公司实施重大资产重组形成的限售股，以及股票复牌首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股，以该上市公司因重大资产重组股票停牌前一交易日的收盘价为买入价。

（国家税务总局公告2016年第53号第五条第三款）

 [国家税务总局公告2019年第31号第十条第二款规定：上市公司因实施重大资产重组多次停牌的，《国家税务总局关于营改增试点若干征管问题的公告》（国家税务总局公告2016年第53号发布，国家税务总局公告2018年第31号修改）第五条第（三）项所称的“股票停牌”，是指中国证券监督管理委员会就上市公司重大资产重组申请作出予以核准决定前的最后一次停牌。]

【思考：上述解禁日，是以有关登记机关在相关系统中的解禁日为准，还是以企业承诺的解禁日为准？】

上市公司因实施重大资产重组形成的限售股，以及股票复牌首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股，因重大资产重组停牌的，按照《国家税务总局关于营改增试点若干征管问题的公告》（国家税务总局公告2016年第53号）第五条第（三）项的规定确定买入价；在重大资产重组前已经暂停上市的，以上市公司完成资产重组后股票恢复上市首日的开盘价为买入价。

（国家税务总局公告2018年第42号第四条）

4.纳税人转让因同时实施股权分置改革和重大资产重组而首次公开发行股票并上市形成的限售股，以及上市首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股，以该上市公司股票上市首日开盘价为买入价，按照“金融商品转让”缴纳增值税。

（国家税务总局公告2019年第31号第十条第一款）

附注1：按规定确定的买入价，低于该单位取得限售股的实际成本价的

单位将其持有的限售股在解禁流通后对外转让，按照《国家税务总局关于营改增试点若干征管问题的公告》（2016年第53号）第五条规定确定的买入价，低于该单位取得限售股的实际成本价的，以实际成本价为买入价计算缴纳增值税。

（国家税务总局公告2020年第9号第四条）

[总局解读：按照增值税对股权投资不征税、股票（金融商品）转让增值部分征税的税制安排，《国家税务总局关于营改增试点若干征管问题的公告》（2016年第53号，以下称53号公告）按照限售股的形成原因，明确了限售股买入价的确定原则。按照有利于纳税人原则，针对53号公告规定的买入价低于纳税人取得限售股实际成本的特殊情形，公告进一步明确，按照53号公告确定的买入价低于该单位取得限售股实际成本价的，以实际成本价为买入价计算缴纳增值税。

举例说明：A公司投资B公司股权初始投资成本为20元/股，后续B公司首次公开发行股票并上市，A公司在持有B公司限售股解禁后卖出价为40元/股。如果上市发行价为30元/股，则A公司转让B公司限售股按照卖出价减发行价的余额10元/股（=40-30）计算缴纳增值税；如果上市发行价为10元/股，则A公司转让B公司限售股按照卖出价减实际成本价的余额20元/股（=40-20）计算缴纳增值税。]

附注（二）：无偿转让股票的计价问题

详见：https://www.ssfb86.com/index/News/detail/newsid/19566.html

附注（三）：自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品发生的部分金融商品转让业务， 转让2017年12月31 日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货

自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品发生的部分金融商品转让业务， 转让2017年12月31 日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

（财税〔2017〕90号第五条第二款）

二、一般纳税人提供客运场站服务

　　一般纳税人提供客运场站服务，以取得的全部含税价款扣除支付给承运方的运费后的余额计算销售额。 

　　一般纳税人就提供客运场站服务取得的全部含税价款，向购买方开具发票；支付给承运方的运费对应的进项税额不得从销项税额中抵扣。 

（财政部 税务总局公告2026年第12号第一条第二目）

【专家讲解：不再通过差额开票功能，而是通过特定业务开票功能开具】

【专家讲解：该业务，可全额开票，但为防止重复抵扣，支付给承运方的进项税额，不可抵扣——即：该差额计税后，不再抵扣支付给承运方的进项税额，但仍可抵扣其他方面的进项】

三、航空运输企业提供航空运输服务

　　航空运输企业提供航空运输服务，以取得的全部含税价款，扣除代售其他航空运输企业客票而代收转付的价款后的余额计算销售额。 

（财政部 税务总局公告2026年第12号第一条第三目）

四、航空运输销售代理企业提供境内机票代理服务

　　航空运输销售代理企业提供境内机票代理服务，以取得的全部含税价款，扣除向购买方收取并支付给航空运输企业或其他航空运输销售代理企业的境内机票净结算款和相关费用后的余额计算销售额。 

　　其中，支付给航空运输企业的款项，以国际航空运输协会（IATA）开账与结算计划（BSP）对账单或航空运输企业的签收单据为合法有效凭证；支付给其他航空运输销售代理企业的款项，以代理企业间的签收单据为合法有效凭证。 

　　航空运输销售代理企业就取得的全部含税价款，向购买方开具电子发票（航空运输电子客票行程单），或开具普通发票。 

（财政部 税务总局公告2026年第12号第一条第四目）

五、航空运输销售代理企业提供境外航段机票代理服务

　　航空运输销售代理企业提供境外航段机票代理服务，以取得的全部含税价款，扣除向购买方收取并支付给其他单位或者个人的境外航段机票结算款和相关费用后的余额计算销售额。 

　　其中，支付给境内单位或者个人的款项，以电子发票（航空运输电子客票行程单）或其他发票为合法有效凭证；支付给境外单位或者个人的款项，以签收单据为合法有效凭证，税务机关对签收单据有疑义的，可以要求其提供境外公证机构的确认证明。 

　　航空运输销售代理企业就取得的全部含税价款，向购买方开具普通发票。 

（财政部 税务总局公告2026年第12号第一条第五目）

六、境外单位通过教育部教育考试院及其直属单位在境内开展考试

　　境外单位通过教育部教育考试院及其直属单位在境内开展考试，教育部教育考试院及其直属单位以取得的全部含税价款，扣除支付给境外单位考试费后的余额计算销售额，按提供“教育辅助服务”缴纳增值税。 

　　教育部教育考试院及其直属单位代为收取并支付给境外单位的考试费，不得开具增值税专用发票，可以开具普通发票。 

（财政部 税务总局公告2026年第12号第一条第六目）

七、纳税人提供签证代理服务

　　纳税人提供签证代理服务，以取得的全部含税价款，扣除向服务接受方收取并代为支付给外交部和外国驻华使（领）馆的签证费、认证费后的余额计算销售额。 

　　纳税人向服务接受方收取并代为支付的签证费、认证费，不得开具增值税专用发票，可以开具普通发票。 

（财政部 税务总局公告2026年第12号第一条第七目）

八、纳税人代理进口按规定免征进口增值税的货物

　　纳税人代理进口按规定免征进口增值税的货物，以取得的全部含税价款扣除向委托方收取并代为支付的货款后的余额计算销售额。 

　　纳税人向委托方收取并代为支付的款项，不得开具增值税专用发票，可以开具普通发票。 

（财政部 税务总局公告2026年第12号第一条第八目）

附注一：银行业金融机构、金融资产管理公司中的增值税一般纳税人处置抵债不动产，

《财政部 税务总局关于继续实施银行业金融机构、金融资产管理公司不良债权以物抵债有关税收政策的公告》（财政部 税务总局公告2023年第35号）。

执行期限：自2026年1月1日至2027年12月31日

（财政部 税务总局公告2026年第10号第五条第五项第十一目）

银行业金融机构、金融资产管理公司中的增值税一般纳税人处置抵债不动产，可选择以取得的全部价款和价外费用扣除取得该抵债不动产时的作价为销售额，适用9%税率计算缴纳增值税。   

（财政部 税务总局公告2023年第35号第一条第一项）

按照上述规定从全部价款和价外费用中扣除抵债不动产的作价，应当取得人民法院、仲裁机构生效的法律文书。 

　　（财政部 税务总局公告2023年第35号第一条第二项）

选择上述办法计算销售额的银行业金融机构、金融资产管理公司，接收抵债不动产取得增值税专用发票的，其进项税额不得从销项税额中抵扣；处置抵债不动产时，抵债不动产作价的部分不得向购买方开具增值税专用发票。 

（财政部 税务总局公告2023年第35号第一条第三项）

根据《财政部 税务总局关于银行业金融机构、金融资产管理公司不良债权以物抵债有关税收政策的公告》（财政部 税务总局公告2022年第31号）有关规定计算增值税销售额的，按照上述规定执行。 

（财政部 税务总局公告2023年第35号第一条第四项）

本公告执行期限为2023年8月1日至2027年12月31日。本公告发布之前已征收入库的按照上述规定应予减免的税款，可抵减纳税人以后月份应缴纳的税款或办理税款退库。已向处置不动产的购买方全额开具增值税专用发票的，将上述增值税专用发票追回后方可适用本公告第一条的规定。 

　　（财政部 税务总局公告2023年第35号第七条）

【导图】