据《纽约时报》报道，“人工智能芯片霸主”英伟达公司首席执行官黄仁勋利用美国税法漏洞规避遗产税，最高可能省下80亿美元。

美国遗产税实行超额累进税率，主要缴纳群体为富豪。然而，目前美国富豪群体有多种规避遗产税的手段，比如可以聘请投资、法律顾问来帮助其合法避税。因为相比其他收入，遗产税只有在继承这一行为发生时才能征收，更容易规避。

富豪规避遗产税“花样百出”

根据美国法律，遗产税最高税率能达到40%，如果不采取“特殊措施”，富人遗产的很大一部分会成为税款。因此，不少富人会琢磨用各种合法途径规避遗产税。

比如，设立不可撤销信托并将股票等资产转入其中，这部分资产不被计入遗产，不用缴纳遗产税，但信托收益要缴纳所得税。随后，再采用被称为“故意缺陷委托人信托”的复杂操作，使得信托收益在计算所得税时可以使用信托资产以外的资产来支付所得税，同时还可以避免缴纳遗产税。

再如，“授予人保留年金信托”也受到不少想要规避遗产税的富豪“青睐”。这种信托的好处在于，富人可以把资产转移进去，未来资产升值的部分不用再缴遗产税。

此外，美国富豪还可以通过设立私人慈善基金会，并向其旗下的捐赠者建议基金捐赠的方式来减少遗产税。设立捐赠者建议基金是私人慈善基金会对外进行慈善捐赠的一种方式，基金会先将资产赠予捐赠者建议基金，再由捐赠者建议基金捐赠给受赠方。设立捐赠者建议基金的好处是，捐赠人可以对基金的资金用途提出建议，可以邀请自己的子女参与基金管理。同时，捐赠到捐赠者建议基金的资产，在捐赠当年可以免缴所得税，此后增值的部分还可以免缴资本利得税。这些资产可以一直留在捐赠者建议基金中，不用于慈善用途。

遗产税调节财富分配功能“有名无实”

美国的遗产税以被继承人去世时遗留的财产总额为征税对象，对超过免税额度的部分采用超额累进税率，税率为18%—40%，其特点是“先税后分”，即先缴税再分割遗产。这项制度最早可以追溯至1916年，其设计初衷是增加财政收入和调节财富分配。

但美国各政党对遗产税的立场并不一致。民主党认为征收遗产税可以解决代际财产转移产生的财富不平等问题，共和党则认为征收遗产税的举措将损害富人的经济利益。从20世纪90年代开始，共和党人便一直在国会推动遗产税改革，并且成功降低了遗产税税率，增加了免税额度。

像黄仁勋这样的富豪，通过专业团队策划避税策略，钻了法律的空子，将自己的巨额财富以免税方式传承给家族，使得美国遗产税从“财富调节器”沦为了一副“空架子”。尽管美国富豪阶层的财富自2000年以来实现了成倍增长，但遗产税收入规模几乎停滞不前。纽约大学教授丹尼尔·亨梅尔表示，利用复杂的信托和其他避税策略，美国富豪每年能在不缴遗产税的情况下传承大约2000亿美元的财富。

此外，美国国内收入局受预算削减影响，对遗产税申报的审计力度呈逐渐减弱的趋势。20世纪90年代初，美国遗产税申报表的审计率超过20%；到2020年，审计率已降至约3%。如此宽松的执法环境，让美国富豪可以放心大胆地实施避税计划。特朗普早在2017年总统任内，就提出要废除遗产税，如今他再次当选美国总统，遗产税发挥作用的空间可能会进一步缩小。

税收公平问题引发美国社会反思

实际上，黄仁勋提前规划规避遗产税的行为是美国富豪的基本操作。美国黑石集团董事长兼首席执行官苏世民、元宇宙公司创始人扎克伯格以及谷歌公司和万事达公司的高管，都曾通过类似操作将巨额财富转化为免税资产。

特朗普的前首席经济顾问加里·科恩甚至打趣说：“傻子才缴遗产税。”黄仁勋的避税新闻不仅让公众感到震惊，也让人们开始反思，美国的税法到底是在维护社会公平，还是给富人大开方便之门。

据估算，2023年美国遗产税收入本来至少能达到1200亿美元，但实际收入仅为300亿美元，近900亿美元的缺口可能通过避税工具“合法”流失。

虽然美国富豪的操作完全合法，但也让人重新审视美国税法的漏洞和公平性问题。针对富豪利用信托基金和赠与策略避税的现象，不少学者和媒体呼吁政府加强监管，堵住法律漏洞。如何加强对超级富豪的税收监管并引导他们积极履行社会责任和义务，成为美国政府亟待解决的问题。

——来源：2025年1月14日，《中国税务报》第7版