【案例】

A基金（有限合伙，FOF基金），唯一投资B基金（有限合伙，创投基金，已单一基金核算备案），按照《关于延续实施创业投资企业个人合伙人所得税政策的公告》（财政部 税务总局 国家发展改革委 中国证监会公告2023年第24号），以下简称24号公告）的规定，B基金的个人合伙人可按20%的税率计税。

【争议】

A基金的个人合伙人，可否通过穿透，也按20%的税率计税？

【观点】

不可以。

理由：

一、B基金的投资对象是子基金，而不直接是创业企业，因此，不属于创投基金。

二、24号公告，只适用于创投基金的个人合伙人，不适用于合伙企业。

【评析】

从法律的外在形式看，该观点无可挑剔。

但是，从实质上看，A基金的个人合伙人，实际上通过A基金投资了B创投基金，若因形式问题而不能适用此政策，则与合伙企业税收“穿透”原理相悖，也不符合实质课税、公平税负等原则。因此，有必要进一步健全资本市场的税收法律制度。

另需指出的是，单一基金核算，与合伙企业经营所得综合计税，只是两种不同的核算方式，并不具“税收优惠”的特性。在一定情况下，单一基金核算并不必然导致少缴税款，有时甚至还可能多缴税款。

更需探讨的是，多年前各地税务机关在此问题上做法不尽统一。若某地税务机关多年前已为A基金办理了“单一基金核算备案”，纳税人以此申报纳税，如现在“一刀切”地予以纠正，追缴税款、加收滞纳……，就更值得商榷！